運用資産

運用資産（AUM）は、金融機関や投資ファンドが顧客のために管理している資産の総市場価値を指します。AUMは投資会社の規模や成功を示す重要な指標であり、投資家がその会社に委託した総資本を反映しています。

運用資産（AUM）の理解

AUMの構成要素

• 顧客の投資： これには、投資家がファンドに投入した現金、証券、その他の資産が含まれます。
• 市場の変動： 保有資産の市場価値の変動はAUMに影響を与える可能性があり、市場価値は大きく変動します。
• 純流入と流出： 新しい顧客がさらにお金を投資することでAUMは増加（流入）し、顧客が資金を引き出すことで減少します（流出）。

AUMの重要性

• パフォーマンス指標： AUMが高いことは、より成功した投資会社を示す場合があり、通常は市場での信頼と名声の向上につながります。
• 収益生成： AUMはしばしば管理手数料の基準となり、通常はAUMの一定割合であるため、AUMが高いと会社の収益が増加します。
• 投資家の信頼： AUMの増加は、現在および将来の投資家からのより大きな信頼を生むことができます。

運用資産（AUM）の計算

AUMの計算は簡単で、通常次の式で要約できます：

AUM計算式

AUM = 顧客の投資の総市場価値 + 純流入 – 純流出

AUMの例

仮想の投資会社ABCインベストメンツを考えてみましょう。

– ABCインベストメンツは、以下の顧客からの保有資産を持っています：
– 現金：5000万ドル
– 株式：1億ドル
– 債券：2500万ドル

顧客の投資の総市場価値は：
総投資 = 現金 + 株式 + 債券 = 5000万ドル + 1億ドル + 2500万ドル = 1億7500万ドル

さて、年間を通じて、ABCインベストメンツは以下のことを見ます：
– 新しい顧客の投資（流入）：3000万ドル
– 顧客による引き出し（流出）：1000万ドル

AUM計算式を使用すると：
AUM = 総投資 + 純流入 – 純流出
AUM = 1億7500万ドル + 3000万ドル – 1000万ドル = 1億9500万ドル

これは、ABCインベストメンツのAUMが1億9500万ドルであることを意味します。

AUMを追跡することで、企業は自社の成長を評価し、投資戦略を投資家の要求に合わせて調整し、最終的には組織内での成長と安定を促進することができます。