バイサイド

バイサイドとは、クライアント、自己、またはファンドのために証券や資産を購入・投資し、リターンを生み出すことを目的とする企業や機関で構成される金融市場のセグメントを指します。

バイサイド企業の理解

バイサイド企業は通常、資産管理、ヘッジファンド、プライベート・エクイティ、およびミューチュアルファンドといった活動に関与しています。彼らは、主に取引を促進し、顧客に対してアドバイザリーサービスを提供し、金融商品を販売する売り手側の企業とは異なります。

バイサイド企業の主な特徴

• 投資の焦点: バイサイド企業は、資産や証券の取得に焦点を当てています。彼らの目標は、クライアントやファンドのために投資リターンを達成することです。
• クライアント関係: 彼らは、個人、年金基金、機関投資家を含むクライアントのために投資を管理します。
• 研究と分析: バイサイド企業は、投資決定を通知するために広範な市場調査と財務分析を実施します。

バイサイド企業の例

バイサイド企業の例には、以下が含まれます：

• 資産管理会社: ブラックロックやバンガードなどのミューチュアルファンドやETFを管理する企業。
• ヘッジファンド: 様々な資産に投資し、高いリターンを求めるブリッジウォーター・アソシエイツのような機関。
• プライベート・エクイティ企業: カーライル・グループなどの私企業を取得し、売却前に価値を向上させることを目指す企業。

バイサイド投資の実例

XYZインベストメンツという資産管理会社を考えてみましょう。この会社は、10億ドルの資産を持つミューチュアルファンドを管理しています。会社の目標は、投資家に対して8％のリターンを生み出すことです。

投資戦略

XYZインベストメンツは、研究を行い、投資戦略に合致する多様な株式や債券を特定します。分析の結果、企業は以下の資産に投資することを決定しました：

• 4億ドルのテクノロジー株
• 3億ドルの固定収入証券（債券）
• 3億ドルの不動産投資信託（REIT）

期待リターンの計算

期待リターンを予測するために、XYZインベストメンツは各資産クラスの年間リターン率を以下のように見積もります：

• テクノロジー株: 12%
• 固定収入証券: 4%
• REIT: 8%

このデータを使って、ミューチュアルファンドの全体的な期待リターンを計算することができます：

期待リターン = (資産1のウェイト * 資産1のリターン) + (資産2のウェイト * 資産2のリターン) + (資産3のウェイト * 資産3のリターン)

• テクノロジー株のウェイト = 4億ドル / 10億ドル = 0.4
• 固定収入のウェイト = 3億ドル / 10億ドル = 0.3
• REITのウェイト = 3億ドル / 10億ドル = 0.3

値を式に代入すると：

期待リターン = (0.4 * 0.12) + (0.3 * 0.04) + (0.3 * 0.08)

これにより：

期待リターン = 0.048 + 0.012 + 0.024 = 0.084 つまり 8.4%

XYZインベストメンツは、ミックスポートフォリオから年間8.4％のリターンを期待でき、投資家に対する目標である8％をわずかに超える結果となります。

強調されたように、バイサイド企業は、リターンを達成するために資産取得に焦点を当て、重要な分析や投資戦略の決定に影響されることで、投資市場で重要な役割を果たしています。彼らの成功は、クライアントのために管理する資産の全体的なパフォーマンスによって測られます。