22/08/2024

トレーリングストップ

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トレーリングストップは、証券の市場価格に合わせて動くストップロス注文の一種です。投資家は、株式を売却したい市場価格から特定の金額またはパーセンテージを指定することができ、利益を最大化しながら潜在的な損失を制限するのに役立ちます。

トレーリングストップの仕組み

トレーリングストップは、証券の価格が好意的に動くときにリスクを管理し、利益を確保するのに役立ちます。以下がその動作です：

  • 固定金額またはパーセンテージ：投資家は、市場価格の下に固定のドル金額またはパーセンテージに基づいてトレーリングストップを設定します。
  • 価格に伴う動き：証券価格が上昇するにつれて、トレーリングストップも上昇し、到達した最高価格から指定された距離を維持します。
  • 注文の執行：証券の価格がトレーリングストップレベルに達すると、市場注文がトリガーされ、証券が売却されます。

トレーリングストップの例

トレーリングストップの動作を説明するための実際の例を考えましょう。

1. 初期設定：
– 投資家はXYZ社の株式を100株、1株50ドルで購入します。
– 投資家は2ドルのトレーリングストップを設定します。これは、ストップロス注文が48ドル（現在の価格からトレーリング金額を引いたもの）で出されることを意味します。

2. 市場の動き：
– 次の数日間で、XYZ社の株価は上昇します：
– 1日目：価格は52ドルに上昇 → トレーリングストップは50ドルに調整
– 2日目：価格は55ドルに上昇 → トレーリングストップは53ドルに調整
– 3日目：価格は60ドルのピークに達する → トレーリングストップは58ドルに調整

3. 価格の下落：
– 4日目：価格は57ドルに下がります。トレーリングストップは58ドルのままです。
– 5日目：価格はさらに58ドルに下がります → 注文がトリガーされ、投資家は58ドルで株式を売却します。

トレーリングストップの計算

トレーリングストップを設定するには、以下のステップに従います：

1. エントリー価格を決定します（例：50ドル）。
2. トレーリング金額またはパーセンテージを決定します（例：2ドルまたは4％）。
3. トレーリングストップ価格を計算します：
– トレーリング金額の場合：
– 初期トレーリングストップ = エントリー価格 – トレーリング金額
– 例：50ドル – 2ドル = 48ドル
– トレーリングパーセンテージの場合：
– 初期トレーリングストップ = エントリー価格 – (エントリー価格 * トレーリングパーセンテージ)
– 例：50ドル – (50ドル * 0.04) = 48ドル

どちらの方法でも、トレーリングストップ価格は証券価格が上昇するにつれて上昇しますが、執行が行われるまで価格が下がった場合は静的のままです。

トレーリングストップを利用することは、ボラティリティが高い市場で利益を最大化し、潜在的な損失を最小限に抑えようとするトレーダーにとって貴重な戦略となる可能性があります。

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