ギアリング比率

ギアリング比率は、企業の負債と株主資本を比較する財務レバレッジ比率であり、企業の運営と成長を資金調達するために使用される負債の相対的な割合を示します。ギアリング比率が高いほど、株主資本に対してより多くの負債を示し、これはより高い財務リスクを意味する可能性があります。

ギアリング比率の理解

• 目的：ギアリング比率は、投資家や債権者が企業の資本構造に関連するリスクを評価するのに役立ちます。高いギアリングを持つ企業は、特にビジネスの低迷に直面した際、財務的な苦境に陥りやすい場合があります。
• 測定：この比率は、企業の資本がどれだけ借入金から得られ、どれだけ株主資本から得られているかに関する洞察を提供します。
• 主要な考慮事項：高いギアリングは、利益が出ている期間中にリターンを増幅する可能性がありますが、企業の業績が不振な場合にはより大きな損失を引き起こすこともあります。

ギアリング比率の計算式

ギアリング比率は、以下の公式を使用して計算されます：

• ギアリング比率 = (総負債 / (総負債 + 総資本)) × 100

ギアリング比率計算の例

ある企業が次の財務情報を持っているとしましょう：

• 総負債：$500,000
• 総資本：$1,000,000

ギアリング比率を計算するために公式を使用します：

ギアリング比率 = (500,000 / (500,000 + 1,000,000)) × 100
= (500,000 / 1,500,000) × 100
= 33.33%

ギアリング比率の解釈

– ギアリング比率が33.33%であることは、企業の資本の1/3が負債によって資金調達されていることを示しています。
– 低いギアリング比率：比率が低い（例えば、25%未満）は、より保守的な財務構造を示し、財務リスクが低いことを示しています。
– 高いギアリング比率：対照的に、50%を超える比率は、財務リスクの増加を示し、利息の義務が高まり、財務的柔軟性が低下する可能性があります。

ギアリング比率は、利害関係者が企業の財務健全性とリスクプロファイルを判断するための重要な指標です。それは、エクイティに対してどれだけの負債が活用されているかを明確に示し、投資および融資の意思決定に影響を与えます。