キャッシュコンバージョンサイクル

キャッシュコンバージョンサイクル（CCC）は、企業が在庫やその他のリソースへの投資を売上からのキャッシュフローに変換するのにかかる時間を測定する指標です。これにより、企業は運転資本の管理効率を理解することができます。

キャッシュコンバージョンサイクルの構成要素

キャッシュコンバージョンサイクルは、3つの主要な構成要素から成り立っています：

• 在庫回転日数（DIO）： これは、在庫が売れるまで保持される平均日数を示します。在庫管理の効率性に関する洞察を提供します。
• 売掛金回収日数（DSO）： これは、売上が行われた後に企業が支払いを受け取るまでにかかる平均日数を測定します。信用政策と回収努力の効果を反映します。
• 買掛金支払日数（DPO）： これは、企業が仕入先に対して支払いを行うまでの平均日数を示します。仕入先との支払条件の管理の良さを示しています。

キャッシュコンバージョンサイクルの計算

キャッシュコンバージョンサイクルは、以下の式を用いて計算できます：

CCC = DIO + DSO – DPO

例題計算

次の詳細を持つ仮想の会社を考えてみましょう：

• 在庫回転日数（DIO）： 30日
• 売掛金回収日数（DSO）： 45日
• 買掛金支払日数（DPO）： 20日

この式を使用して、キャッシュコンバージョンサイクルを計算できます：

CCC = 30 + 45 – 20 = 55日

これは、会社が在庫と売掛金への投資を現金に戻すのに平均55日かかることを意味します。キャッシュコンバージョンサイクルが短いほど、運転資本の管理効率が良く、流動性が向上することを示します。

キャッシュコンバージョンサイクルを理解し最適化することで、企業はキャッシュフローを強化し、資金調達コストを削減し、全体的な財務健全性を向上させることができます。