エンジェル投資家

エンジェル投資家は、スタートアップや小規模ビジネスに資本を提供する裕福な個人であり、通常は転換社債や所有権の株式と引き換えに行われます。彼らは、約束の可能性があるが、従来のベンチャーキャピタルや資金調達の選択肢にアクセスできない初期段階の企業に主に投資します。

エンジェル投資家の理解

エンジェル投資家の特徴

• 裕福な個人：エンジェル投資家は通常、高い純資産と新しいベンチャーに投資するための可処分所得を持っています。
• 初期段階の投資：彼らは主に、生まれたばかりの段階にあるスタートアップや小規模ビジネスに投資します。
• 個人的な関心：多くのエンジェル投資家は、投資するスタートアップが属する業界や市場セクターに対する個人的または専門的な関心を持っています。
• メンターシップ：資金提供の他に、エンジェル投資家はスタートアップの創業者にメンターシップ、指導、および貴重なコンタクトを提供することがよくあります。
• リスク耐性：彼らは一般的に、スタートアップの高い失敗率を理解しているため、従来の投資家よりもリスクを取ることに対してより意欲的です。

投資プロセス

• ピッチ：スタートアップは通常、ピッチミーティングで潜在的なエンジェル投資家にビジネスアイデアを提示します。
• デューデリジェンス：投資家はビジネスモデル、市場の可能性、および財務状況を評価するために徹底的なデューデリジェンスを行います。
• 交渉：投資額や株式の持分を含む投資条件が交渉されます。

エンジェル投資家の例

健康に焦点を当てた新しいモバイルアプリを開発しているテックスタートアップを考えてみてください。創業者たちは製品を立ち上げるために$200,000が必要だと見積もります。テクノロジーのバックグラウンドを持つエンジェル投資家は、このアプリに潜在能力を見出し、スタートアップの20%の株式持分のために全額投資することを決定します。

所有権と評価の計算

エンジェル投資家が投資を行う際、会社の評価は重要な役割を果たします。上記の例では：

– 投資額：$200,000
– 提供される株式持分：20%

スタートアップの事前評価額を計算するには：

1. 投資額を総ポストマネー評価額の割合として決定します：
– ポストマネー評価額 = 投資額 / 株式持分の割合
– ポストマネー評価額 = $200,000 / 0.20 = $1,000,000

2. 事前評価額を計算します：
– 事前評価額 = ポストマネー評価額 – 投資額
– 事前評価額 = $1,000,000 – $200,000 = $800,000

したがって、スタートアップはエンジェル投資家の投資前に$800,000の評価を受けています。

エンジェル投資家は、スタートアップに必要な資本とメンターシップを提供することで起業家精神を助長し、イノベーションと経済成長に貢献する重要な役割を果たします。