流動比率

流動比率は、企業が最も流動性の高い資産を用いて短期的な負債を履行できる能力を評価するための財務指標です。これは、企業が1年以内に支払うべき負債をカバーする能力を測定します。

流動比率の理解

流動比率は主に企業の短期的な財務健全性と安定性を評価します。流動比率が高いほど、現在の負債を返済する能力が高いことを示し、逆に流動比率が低いと潜在的な流動性の問題を示唆します。

主な流動比率の種類

重要な流動比率には、以下のものがあります：

• 流動比率：この比率は、企業の流動資産と流動負債を比較します。
• 当座比率：これは酸性検査比率とも呼ばれ、企業が在庫の販売に依存せずに短期負債を履行できる能力を測定します。
• キャッシュ比率：これは最も保守的な流動比率で、流動負債に対する現金及び現金同等物にのみ焦点を当てます。

流動比率の計算

1. 流動比率
– 計算式: 流動比率 = 流動資産 / 流動負債

2. 当座比率
– 計算式: 当座比率 = (流動資産 – 在庫) / 流動負債

3. キャッシュ比率
– 計算式: キャッシュ比率 = 現金及び現金同等物 / 流動負債

流動比率の例

例として、仮想の企業、ABC社を考えてみましょう。

– 流動資産: $200,000
– 在庫: $50,000
– 流動負債: $100,000
– 現金及び現金同等物: $30,000

流動比率の計算

1. 流動比率
– 計算: 流動比率 = 200,000 / 100,000 = 2.0
– 解釈: ABC社は流動負債$1に対して$2の流動資産を持ち、健全な流動性の状態を示しています。

2. 当座比率
– 計算: 当座比率 = (200,000 – 50,000) / 100,000 = 1.5
– 解釈: 在庫を除外した後、ABC社は流動負債$1に対して$1.50の流動資産を持っています。

3. キャッシュ比率
– 計算: キャッシュ比率 = 30,000 / 100,000 = 0.3
– 解釈: ABC社は流動負債$1に対して$0.30の現金及び現金同等物を持ち、即時の現金が必要な場合は弱い立場かもしれません。

流動比率は、投資家、債権者、経営陣が企業の短期的な財務健全性と運営効率を評価するための重要な指標です。