流動性

流動性とは、資産が市場価格に大きな影響を与えずに現金に変換できる容易さを指します。一般的には、企業が短期的な義務を満たすために現金または現金同等物にどれだけ迅速にアクセスできるかを示しています。

流動性の理解

流動性の種類

• 市場の流動性: 買い手または売り手が価格に大きな変化をもたらさずに市場で資産を売買できる能力。
• 会計上の流動性: 企業が最も流動性の高い資産を使用して短期的な財務義務を満たす能力。

流動性の重要性

• 流動性は、企業が即時の費用や義務を満たすことを保証します。
• 投資家に、ともし必要であれば投資を現金に変換できるという信頼感を提供します。

流動性の計算

主な比率

• 現在比率: この比率は、企業の流動資産を流動負債に対して比較します。
• 当座比率: 酸性試験比率とも呼ばれ、企業が在庫販売に依存せずに短期的な義務を満たす能力を測定します。

公式

• 現在比率 = 流動資産 / 流動負債
• 当座比率 = (流動資産 – 在庫) / 流動負債

流動性の例

次の財務データを持つABC Corpという会社を考えてみましょう：

• 流動資産: $500,000
• 流動負債: $300,000
• 在庫: $200,000

現在比率の計算

現在比率 = 流動資産 / 流動負債

• 現在比率 = $500,000 / $300,000 = 1.67

これは、ABC Corpが負債1ドルあたり1.67ドルの流動資産を持っており、良好な流動性を示しています。

当座比率の計算

当座比率 = (流動資産 – 在庫) / 流動負債

• 当座比率 = ($500,000 – $200,000) / $300,000 = $300,000 / $300,000 = 1.0

当座比率が1.0であることは、会社が在庫販売に依存することなく、流動負債をカバーするのに十分な流動資産を持っていることを示唆しています。

全体として、流動性は財務の健全性において重要な側面であり、企業が義務に迅速に対応し、無駄な遅延なしに機会を追求できるようにします。