実質リターン

実質リターンは、インフレーションを考慮した投資のリターンであり、購買力の真の増加を反映しています。

実質リターンの理解

実質リターンは、投資が実際にどれだけ成長しているかを明確に示し、インフレーションによる購買力の減少を考慮します。この指標は、時間をかけた投資戦略の効果を評価するために重要です。

実質リターンの重要性

• 購買力: 名目リターンはインフレーションを考慮しないと誤解を招く可能性があるため、実際の資産の増加を判断する助けになります。
• 投資判断: 投資家が投資の真のパフォーマンスに基づいて資本をどこに配分するかについての情報に基づいた意思決定を行うのに役立ちます。
• 長期計画: インフレーションの長期的な影響を取り入れることで、財務計画や退職貯蓄のより良い基盤を提供します。

実質リターンの計算

実質リターンは次の公式を使用して計算できます：

実質リターン = [(1 + 名目リターン) / (1 + インフレーション率)] – 1

構成要素:

• 名目リターン: これは、インフレーションを考慮する前の投資のリターンです。投資価値のパーセンテージの増加を反映しています。
• インフレーション率: これは、商品やサービスの一般的な価格レベルが上昇している割合であり、購買力を減少させます。

現実世界の例

名目リターンが1年で7%の投資を考慮し、その間のインフレーション率が3%であるとします。

公式を使用して：

• 名目リターン = 0.07
• インフレーション率 = 0.03

実質リターンの計算：

• 実質リターン = [(1 + 0.07) / (1 + 0.03)] – 1
• 実質リターン = [1.07 / 1.03] – 1
• 実質リターン = 1.0388 – 1
• 実質リターン ≈ 0.0388 または 3.88%

このシナリオでは、投資の実質リターンは約3.88%であり、インフレーションを考慮した実際の購買力の成長を示しています。したがって、実質リターンを追跡することは、時間の経過に伴う投資のパフォーマンスと持続可能性を評価するために不可欠です。