ボリンジャーバンド

ボリンジャーバンドは、1980年代にジョン・ボリンジャーによって作成された広く使用されているテクニカル分析ツールです。これらは市場のボラティリティを測定し、株式、商品、通貨などの金融資産の過剰購入または過剰売却の条件を特定するために使用されます。

定義

ボリンジャーバンドは、3本のラインで構成されています：

1. ミドルバンド：これは通常、特定の期間の終値の単純移動平均（SMA）です。
2. アッパーバンド：これはミドルバンドの上に一定数の標準偏差を設定したものです。
3. ローバーバンド：これはミドルバンドの下に同じ数の標準偏差を設定したものです。

アッパーバンドとローバーバンドの間の距離は市場のボラティリティを示すことがあります：バンドが広いほど高いボラティリティを示し、バンドが狭いほど低いボラティリティを示します。

計算

1. ミドルバンド：特定の期間（通常20日）のSMAを計算します。

ミドルバンド = 20日間の終値のSMA

2. 標準偏差：同じ期間の終値の標準偏差を計算します。

3. アッパーバンドとローバーバンド：アッパーバンドとローバーバンドを、それぞれミドルバンドから2標準偏差上および下に設定します。

アッパーバンド = ミドルバンド + (2 × 標準偏差)

ローバーバンド = ミドルバンド − (2 × 標準偏差)

例

仮想の株式のボリンジャーバンドを計算してみましょう：

以下のデータを仮定します：

• 株式の20日間のSMA = 50ドル
• 20日間の株式の標準偏差 = 2ドル

1. ミドルバンド：ミドルバンド = 50
2. アッパーバンド：アッパーバンド = 50 + (2 × 2) = 54
3. ローバーバンド：ローバーバンド = 50 − (2 × 2) = 46

したがって、この株式のボリンジャーバンドは、ミドルバンドが50ドル、アッパーバンドが54ドル、ローバーバンドが46ドルです。

金融分析における使用

• ボラティリティ分析：バンドの幅は資産のボラティリティを理解するのに役立ちます。
• 過剰購入/過剰売却条件：価格がアッパーバンドに触れるか、それを超えると過剰購入状態を示す可能性があり、ローバーバンドに触れるか、それを下回ると過剰売却状態を示唆するかもしれません。
• スクイーズ：バンドが近づく「スクイーズ」は、急激な価格変動が起こる可能性を示すかもしれません。
• 価格目標：バンドは潜在的な価格目標や反転ポイントとしても機能します。

ボリンジャーバンドを使用する際は、他の指標と組み合わせることが重要です。これらは移動の方向を示すものではなく、潜在的なボラティリティや相対的な価格レベルを示します。