プライベートプレースメント

プライベートプレースメントとは、公開オファーを通じてではなく、特定の投資家グループに証券を販売することを指します。この手法は、企業が公開市場に関連する複雑さや規制を回避しながら資本を調達するために一般的に使用されます。

プライベートプレースメントの理解

概要

目的：プライベートプレースメントは、認定投資家または機関投資家から迅速に資金を調達することを目的としています。
証券の種類：これには、株式、債券、または公開ロードショーや広範な規制申請なしで提供されるその他の金融商品が含まれる場合があります。
規制フレームワーク：一般に証券法によって規定されるプライベートプレースメントは、公開オファーに伴う高いコストを避けるために、登録からの免除に依存することがよくあります。

プライベートプレースメントの利点

スピード：プロセスは一般的に公開市場に出るよりも迅速であり、企業は資金を迅速に確保できます。
コスト効率：初回公開株式（IPO）に関連する多くのコストや要件を回避します。
コントロール：創業者や経営者は、主要な問題に対してより多くの株主が投票する公開オファーと比較して、自社に対するコントロールをより多く保持できます。

プライベートプレースメントの例

新製品の開発のために500万ドルを調達しようとしているテックスタートアップを考えてみてください。公開オファーを開始する代わりに、彼らはプライベートプレースメントを実施することに決めました。会社はベンチャーキャピタルファームや裕福な個人を含むいくつかの認定投資家に連絡を取り、スタートアップの期待価値に基づいて条件を交渉します。

その会社が株式を1株10ドルで提供する場合、500万ドルを調達するためには50万株を販売する必要があります。契約の条件には、ワラントや転換可能な証券など、初期投資家に対する追加のインセンティブが含まれることもあります。