ワッシュセール

ワッシュセールの定義

ワッシュセールとは、投資家が損失を抱えて証券を売却し、その売却の前後30日以内に同じ証券または実質的に同一の証券を再購入する取引を指します。この行為の目的は、損失を税控除として利用しながら、証券への投資を維持することです。

ワッシュセールの詳細な説明

• 目的： 投資家は、資本利得を相殺するために損失を実現し、税制上の利点を得るためにワッシュセールに参加することが主な目的です。これにより、税負担を軽減することができます。
• IRSの規制： 内国歳入庁（IRS）は、ワッシュセールに伴って発生した損失の控除を認めていません。売却がワッシュと見なされる場合、損失は再購入した証券の取得原価に加算されるため、税制上の利益が繰延べされます。
• 実質的同一性の識別： 証券は、同じ株のオプションやワラント、または同じ株の異なるクラスに該当する場合に、実質的に同一と見なされます。
• 期間： ワッシュセールの重要な期間は、売却日から30日前または30日後です。これは、売却の前後どちらかでの取引がワッシュセールステータスを引き起こす可能性があることを意味します。

ワッシュセールの例

投資家のアリスが株式会社XYZの株を保有していると仮定しましょう。

1. アリスは株式会社XYZの株を100株、1株あたり50ドルで購入し、合計5,000ドルとなります。
2. 市場の状況により、XYZ株の価格が40ドルに下落しました。
3. アリスは株を売却し、1,000ドルの損失を実現しました（5,000ドル – 4,000ドル）。
4. 20日以内に、アリスは100株の株式会社XYZを1株あたり40ドルで買い戻すことに決めました。

アリスは同じ株を30日以内に売却して再購入したため、この取引はワッシュセールに分類されます。

ワッシュセールに関連する計算

ワッシュセールが発生した場合、アリスが実現した1,000ドルの損失は税務上控除することができません。この損失は彼女の新しい株の取得原価を調整します。

– 元の取得原価：5,000ドル（100株×50ドル）
– 売却金額：4,000ドル（100株を40ドルで売却）
– 実現損失：1,000ドル
– 新規購入：100株を40ドルで（合計4,000ドル）

税務報告において、アリスの再購入した株式の調整取得原価は次のようになります：
– 調整取得原価 = 新規購入コスト + 控除不可損失
– 調整取得原価 = 4,000ドル + 1,000ドル = 5,000ドル

今後、これらの株式に関与する取引では、アリスは4,000ドルではなく5,000ドルの調整取得原価を使用するため、再度ワッシュセールを引き起こさずに売却した場合、損失を実現する可能性があります。