分散投資

分散投資は、リスクを減少させるために様々な資産に投資を分散する投資戦略です。目的は、特定の投資のパフォーマンスが悪化した場合の影響を最小限に抑えるバランスの取れたポートフォリオを作成することです。

分散投資の理解

分散投資は異なる資産が異なる市場条件下で異なる挙動を示すという原則に基づいています。さまざまな資産タイプを保持することで、投資家は全体のポートフォリオのボラティリティを低減し、大きな損失の可能性を減少させることができます。主なポイントは次のとおりです：

• リスク管理：分散投資は、市場の変動にさらされる可能性のある個々の投資に関連するリスクを軽減するのに役立ちます。
• 資産クラス：投資家は、株式、債券、不動産、商品などのさまざまな資産クラスに投資することで分散することができます。
• 地理的分散：異なる地理的地域の市場に投資することで、さまざまな経済条件に対するエクスポージャーを提供することもできます。
• 業界分散：さまざまな業界の株式を保有することで、投資ポートフォリオをセクター固有の低迷から守ることができます。

分散投資の例

例えば、100,000ドルを投資する予定の投資家、ジェーンを考えてみましょう。彼女はすべての資金を1つの株に投資するのではなく、次のように投資を分散させることに決めました：

• 30%をテクノロジー株に：30,000ドル
• 25%をヘルスケア株に：25,000ドル
• 20%を政府債券に：20,000ドル
• 15%を不動産投資信託（REITs）に：15,000ドル
• 10%を商品に：10,000ドル

この分散投資戦略は、ジェーンのリスクを複数のセクターと資産クラスに分散させます。テクノロジーセクターが低迷した場合、その領域の損失はヘルスケアや債券などの他のセクターでの利益によって相殺される可能性があります。

分散投資によるリスク削減の計算

分散投資は、ポートフォリオの全体的なリスクの低減につながる可能性があります。個々の資産のリターンは異なるかもしれませんが、全体的なリスクはポートフォリオの分散という簡単な測定によって評価できます。これは、ポートフォリオの全体的なリスクがその構成部分の合計よりも少ないことを示す計算です。2つの資産を用いたポートフォリオの分散（σ²）の公式は次のとおりです：

σ² = w₁²σ₁² + w₂²σ₂² + 2w₁w₂Cov(1,2)

• w₁とw₂：資産1と資産2の総投資における割合。
• σ₁とσ₂：資産1と資産2のリターンの標準偏差。
• Cov(1,2)：資産1と資産2のリターン間の共分散。

過去のリターンを分析し、さまざまな資産のこれらの数値を計算することで、投資家は分散投資がポートフォリオの全体的なリスクをどれだけ低減できるかを測ることができます。この統計的アプローチは、投資を分散することの利点を強調します。

ジェーンのような分散型ポートフォリオに投資することは、潜在的な損失に対する緩衝材を提供するだけでなく、長期的な安定成長の可能性を高めることにもつながります。