収益性比率

収益性比率は、企業が収益、運営コスト、バランスシート資産、または資本に対して利益を生み出す能力を評価するために使用される財務指標です。これらの比率は、企業がどれだけ効率的に資源を活用して利益を生み出しているかを示します。

収益性比率の種類

• 粗利益率: この比率は、売上高が販売原価（COGS）を超える割合を測定します。企業がいかに効率的に商品を生産しているかを示します。
• 営業利益率: この比率は、営業費用を除いた後に残る売上高の割合を計算します。
• 純利益率: この比率は、すべての費用（税金や利息を含む）が控除された後に、1ドルの売上がどれだけ利益に変わるかを示します。
• 総資産利益率 (ROA): この比率は、企業が総資産に対してどれほど利益を上げているかを示し、資産を使用して所得を生み出す効率を明らかにします。
• 自己資本利益率 (ROE): この比率は、株主が保有する自己資本に対する企業の収益性を測定し、株主の資金を使ってどれだけ効果的に利益を生み出しているかを反映します。

収益性比率の計算

各収益性比率には、計算のための特定の公式があります：

粗利益率

公式: 粗利益率 = (粗利益 / 売上高) x 100

例: 企業の粗利益が200,000ドルで売上高が500,000ドルの場合、粗利益率は次のようになります：

• 粗利益率 = (200,000ドル / 500,000ドル) x 100 = 40%

営業利益率

公式: 営業利益率 = (営業利益 / 売上高) x 100

例: 企業の営業利益が150,000ドルで売上高が600,000ドルの場合、営業利益率は次のようになります：

• 営業利益率 = (150,000ドル / 600,000ドル) x 100 = 25%

純利益率

公式: 純利益率 = (純利益 / 売上高) x 100

例: 企業の総売上高が400,000ドルで純利益が80,000ドルの場合、純利益率は次のようになります：

• 純利益率 = (80,000ドル / 400,000ドル) x 100 = 20%

総資産利益率 (ROA)

公式: ROA = (純利益 / 総資産) x 100

例: 純利益が90,000ドルで総資産が1,000,000ドルの場合、ROAは次のように計算されます：

• ROA = (90,000ドル / 1,000,000ドル) x 100 = 9%

自己資本利益率 (ROE)

公式: ROE = (純利益 / 株主資本) x 100

例: 純利益が100,000ドルで株主資本が500,000ドルの場合、ROEは次のようになります：

• ROE = (100,000ドル / 500,000ドル) x 100 = 20%

収益性比率は、投資家やアナリストが企業の財務の健全性、運営効率、および株主へのリターンを生成する能力を評価するための不可欠なツールです。比率が高いほど通常は利益の出ている企業を示し、低い比率は潜在的な問題や非効率を示すことがあります。これらの比率を理解することで、ステークホルダーは投資や管理戦略に関する情報に基づいた決定を行うのに役立ちます。